I Fondi pensione di tutto il mondo sono orientati ad aumentare le loro allocazioni ai mercati privati e alle azioni globali: è quanto emerge dalla ricerca Global Investor Insights Survey di Schroders.
L'indagine, che ha coinvolto 420 Fondi pensione in 26 sedi in tutto il mondo, che rappresentano un patrimonio di 13,4 mila miliardi di dollari, mostra che oltre il 94% degli intervistati ha già investito o prevede di investire nei mercati privati, con il 27% che intende farlo nei prossimi due anni.
I Fondi pensione si concentrano in particolare su private debt (51%), private equity (49%), debito infrastrutturale (41%) e infrastrutture rinnovabili (38%). La transizione energetica, la decarbonizzazione e la rivoluzione tecnologica sono i temi chiave che guidano la domanda dei mercati privati da parte dei fondi pensione.
Circa il 93% dei Fondi pensione investe già o prevede di investire nel tema della transizione energetica, con oltre un terzo che si aspetta di effettuare nuovi investimenti in questo settore nei prossimi 1/2 anni.
Anche la domanda di azioni globali è altrettanto forte, con il 55% dei Fondi che intende aumentarne il peso per catturare mercati e settori ad alta crescita. Questa tendenza sottolinea un cambiamento strategico verso una gestione attiva globale.
Il 70% dei Fondi pensione globali concordano sul fatto che la gestione attiva sia più adatta a offrire approcci specializzati, con focus su determinati settori, regioni o stili d'investimento. Ciò è in linea con la convinzione che, nel contesto attuale, i gestori attivi abbiano le competenze necessarie per sovraperformare le soluzioni passive, come affermato dal 59% degli intervistati.
Inoltre, le strategie obbligazionarie alternative sono molto popolari. Mentre vi è una preferenza per il private debt a livello globale, le propensioni a livello regionale differiscono. Nella regione Asia Pacifico, gli Asset Backed Securities (36%) attirano maggiore attenzione, mentre nell'area EMEA, escluso il Regno Unito, i fondi pensione continuano a privilegiare le obbligazioni sostenibili (27%); nel Regno Unito e in Nord America i fondi pensione vedono opportunità nelle strategie sul debito dei mercati emergenti (27%).
"L'indagine evidenzia un cambiamento fondamentale nelle strategie di investimento dei Fondi pensione, guidato dal desiderio di accedere a mercati e settori ad alta crescita, insieme a un bisogno di semplicità e adattabilità", ha affermato Lesley-Ann Morgan, Global Head of Pensions and Retirements di Schroders, che ha spiegato: "In un panorama economico caratterizzato da inflazione e volatilità persistenti, l’approccio attivo all’azionario globale offre l'opportunità di cogliere la crescita in diverse regioni e settori, con la flessibilità di adeguare dinamicamente le allocazioni in risposta alle mutevoli condizioni di mercato. Questa tendenza sottolinea un cambiamento strategico: i Fondi pensione riconoscono il potenziale dei gestori qualificati di aggiungere alfa attraverso la libertà di allocare tra i mercati. Per i Fondi pensione, il reddito fisso rimane un pilastro fondamentale. Le preferenze dichiarate a livello regionale mettono in evidenza non solo i fattori economici locali, ma anche i diversi scenari normativi e i livelli di maturità degli investitori. Comprendendo queste sfumature, possiamo allineare meglio i portafogli sia alle opportunità globali che alle specificità regionali, soddisfacendo efficacemente le esigenze in continua evoluzione dei nostri clienti", ha sottolineato Morgan, mentre Georg Wunderlin, Ceo di Schroders Capital, ha aggiunto: "I mercati privati sono vitali per i Fondi pensione e offrono strumenti cruciali per diversificare e migliorare la resilienza del portafoglio. Settori come il private equity e le infrastrutture rinnovabili sono particolarmente ben posizionati per la crescita, in linea con tendenze chiave come la transizione energetica e l'innovazione tecnologica. Con l'evolversi del contesto dei tassi d'interesse, si intensifica la necessità di gestori qualificati per reperire e gestire questi asset. Schroders Capital si impegna ad aiutare i Fondi pensione a sfruttare appieno il potenziale dei mercati privati attraverso soluzioni su misura che soddisfano gli obiettivi di rendimento e sostenibilità".

La Global Investor Insights Survey di Schroders è disponibile cliccando qui.