Giunta alla sua quinta edizione, Citi Private Bank ha pubblicato i risultati dalla propria Global Family Office Survey. Un'indagine composta da 50 domande alla quale hanno risposto 338 società servite da Citi, un terzo con base negli Stati Uniti e due terzi nel resto del mondo.
Il sondaggio intende indagare come pensino e agiscano alcuni dei Family office più sofisticati al mondo e rileva il sentiment di investimento, il posizionamento del portafoglio, la governance familiare e le migliori pratiche degli intervistati
Tra i temi chiave emersi dall'indagine di quest'anno:
- I Family office stanno cercando rendimenti più interessanti muovendo il portafoglio dalla liquidità al reddito fisso, al public equity e al private equity;
- Continua l'ottimismo tra i Family office sulle prospettive per la performance del portafoglio nei prossimi 12 mesi, con il 97% degli intervistati che si aspetta rendimenti positivi;
- L'andamento futuro dei tassi d'interesse è la preoccupazione principale, seguita dalle questioni geopolitiche, come le relazioni Usa/Cina e il conflitto in Medio Oriente;
- Gli approcci d'investimento stanno diventando sempre più sofisticati, con il 60% dei Family office che ha creato un team d'investimento guidato da un Cio, comitati d'investimento e dichiarazioni sulla politica d'investimento e un forte impegno verso le asset class alternative;
- I Family office stanno aumentando l'esposizione del loro portafoglio all'intelligenza artificiale, che probabilmente ha contribuito a forti rendimenti nell'ultimo anno. Tuttavia, l'adozione di questa tecnologia nelle operazioni di Family office presenta dei ritardi;
- Man mano che i Family office si professionalizzano, collaborano sempre più con partner esterni: la gestione degli investimenti (54%) e il reporting (62%) sono gli unici due servizi forniti internamente dalla maggior parte dei Family office, mentre tutti gli altri vengono svolti esternamente o congiuntamente;
- La preservazione del patrimonio e la preparazione della prossima generazione alle responsabilità future sono le principali preoccupazioni delle famiglie. Soddisfare le aspettative dei membri della famiglia è considerata la sfida principale.
“Il nostro sondaggio evidenzia come i Family office abbiano modificato i propri portafogli quest'anno", ha affermato Francesco Lombardo di San Chirico, Head of Citi Private Bank Italy, che ha proseguito: "Per i nostri clienti in Italia, l’asset allocation si è spostata verso il reddito fisso, mentre l’allocazione in liquidità è generalmente diminuita. Nonostante il mercato difficile, molti dei Family office italiani con cui lavoriamo sono positivi riguardo i prossimi 12 mesi con una stima di rendimenti compresi tra il 5 e il 15% per i propri portafogli. Il nostro business è in continua evoluzione in Italia, grazie alla capacità di Citi di innovare e di dare ai nostri clienti accesso a nuovi prodotti. In particolare, abbiamo assistito a un aumento dell'uso di strategie d'investimento sistematiche, spesso denominate anche strategie d'investimento quantitative o premi al rischio alternativi, per i clienti che desiderano creare alfa non correlato, incorporare strategie di copertura olistiche o spostare parte della loro allocazione in hedge fund in queste strategie per ottenere rendimenti migliori a costi inferiori. Abbiamo anche assistito a una crescita degli investimenti privati diretti e stiamo lavorando a stretto contatto con clienti selezionati per fornire l'accesso a un'asset class storicamente molto illiquida”, ha concluso Lombardo di San Chirico.

La Global Family Office Survey 2024 di Citi Private Bank è disponibile cliccando qui.